キャッシュフロー計算書応用問題
ある企業の当期純利益は30万円であるにもかかわらず、営業活動によるキャッシュフローが－50万円と大幅なマイナスとなっています。この状況の原因として最も考えられるものはどれですか？
A.多額の減価償却費が計上されている
✗ 減価償却費は非現金費用であり、計上されると営業CFは増加する方向に働きます。
B.売掛金や棚卸資産などの運転資本が大幅に増加している← 正解
✓ 正解です。売掛金や棚卸資産などの運転資本が大幅に増加すると、利益があっても現金が流出し、営業CFが大きくマイナスになることがあります。
C.固定資産の大規模な取得が行われた
✗ 固定資産の取得は投資活動に分類されるため、営業CFには直接影響しません。
D.長期借入金の大幅な返済が行われた
✗ 長期借入金の返済は財務活動に分類されるため、営業CFには影響しません。