キャッシュフロー計算書誤り発見
キャッシュフロー計算書の分析に関する以下の記述で、誤っているものはどれか。
A.営業活動によるキャッシュフローが継続的にプラスである企業は、本業から安定したキャッシュを生み出せていると評価できる。
✓ この記述は正しい。営業CFが継続的にプラスは本業の収益性が高いことを示す。
B.営業活動によるキャッシュフローがプラスで投資活動によるキャッシュフローがマイナスの企業は、利益から設備投資を賄える健全な状況と言える。
✓ この記述は正しい。営業CFがプラスで投資CFがマイナスは、自己資金で投資できる良好な状態である。
C.営業活動によるキャッシュフローがマイナスで、財務活動によるキャッシュフローがプラスの企業は、借入に依存して事業を継続しており、注視が必要である。
✓ この記述は正しい。営業CFマイナス、財務CFプラスは借入に頼る体質で、長期的には課題がある。
D.当期純利益がプラスであれば、営業活動によるキャッシュフローも必ずプラスになる。← 正解
✓ 正解です。この記述が誤りです。当期純利益がプラスでも、売掛金や棚卸資産の増加により営業CFがマイナスになる場合があります。
この問題のポイント
この記述が誤りです。当期純利益がプラスでも、売掛金や棚卸資産の増加により営業CFがマイナスになる場合があります。