投資信託定義
投資信託の「トータルリターン」の計算式として最も適切なものはどれか。
A.(期末基準価額 - 期首基準価額) + 分配金
✗ これは絶対額の計算であり、リターンは相対的な割合で表すべきです。
B.(期末基準価額 - 期首基準価額 + 分配金) ÷ 期首基準価額 × 100← 正解
✓ 正解です。トータルリターンは(期末基準価額 - 期首基準価額 + 分配金) ÷ 期首基準価額 × 100で表されます。
C.期末基準価額 ÷ 期首基準価額
✗ これは基準価額の倍率であり、分配金を考慮していないため不完全です。
D.分配金利回り + キャピタルゲイン利回り
✗ これは構成要素の説明であり、計算式としての形式をなしていません。
この問題のポイント
トータルリターンは(期末基準価額 - 期首基準価額 + 分配金) ÷ 期首基準価額 × 100で表されます。
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