法令・規則・倫理比較
金融商品取引法において、「適合性の原則」と「説明義務」の主な違いとして、最も適切なものはどれか。
A.適合性の原則は顧客の知識や経験に合わせた提案が必要であるが、説明義務は商品内容の理解可能性のみが対象である← 正解
✓ 正解です。適合性の原則は顧客の属性に応じた提案が必須ですが、説明義務は商品の内容・リスク・手数料などを分かりやすく説明する義務です。
B.適合性の原則は機関投資家が対象であり、説明義務は個人顧客のみが対象である
✗ 誤りです。適合性の原則は個人顧客を含むすべての顧客に適用されます。機関投資家にも適用されます。
C.適合性の原則は事後的な評価であり、説明義務は事前的な情報提供である
✗ 誤りです。適合性の原則は提案前（事前）の判断基準であり、説明義務も契約前の情報提供で事前的です。
D.適合性の原則は法的義務がなく、説明義務のみが法的拘束力を持つ
✗ 誤りです。適合性の原則も説明義務も金融商品取引法で定められた法的義務です。両者とも法的拘束力を持ちます。
この問題のポイント
適合性の原則は顧客の属性に応じた提案が必須ですが、説明義務は商品の内容・リスク・手数料などを分かりやすく説明する義務です。