キャッシュフロー応用
支払債務の支払期間を60日から40日に短縮した場合、営業キャッシュフローにはどのような影響が生じるか。
A.買掛金が減少するため、営業キャッシュフローが増加する
✗ 買掛金の減少は運転資本の縮小を意味し、営業キャッシュフローのマイナス要因となり減少する。
B.買掛金が減少するため、営業キャッシュフローが減少する← 正解
✓ 正解です。支払期間の短縮により買掛金が減少し、現金支出が早まるため営業キャッシュフローが減少します。
C.支払期間の変更は営業キャッシュフローに直接的な影響を与えない
✗ 運転資本の構成要素である買掛金の変動は営業キャッシュフローに直接影響する。
D.営業キャッシュフローが増加し、投資キャッシュフローも改善される
✗ 支払債務の短縮は投資活動でなく営業活動に分類され、投資キャッシュフローには影響しない。
この問題のポイント
支払期間の短縮により買掛金が減少し、現金支出が早まるため営業キャッシュフローが減少します。
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