財務分析誤り発見
以下の記述で誤っているものはどれか。
A.営業キャッシュフローは企業の本業活動から生じる現金流入出を示し、企業の本来の収益性を反映する。
✓ この記述は正しい。営業キャッシュフローは本業から生じる現金増減を示し、企業の実質的な稼ぐ力を表す。
B.投資キャッシュフローは事業設備や有価証券などの投資活動による現金流入出を示す。
✓ この記述は正しい。投資キャッシュフロー = 設備投資や有価証券取得による現金流出を示す。
C.財務キャッシュフローは銀行借入金の返済や配当金支払いなど、資金調達に関わる現金流入出を示す。
✓ この記述は正しい。財務キャッシュフロー = 借入返済や配当支払い、増資などによる現金流入出を示す。
D.営業利益が高ければ必ず営業キャッシュフローも高くなり、企業の経営状況は良好である。← 正解
✓ 正解です。この記述が誤りで、営業利益が高くても販売時期と回収時期のズレにより営業キャッシュフローが低くなる場合があります。利益とキャッシュフローは必ずしも連動しません。
この問題のポイント
この記述が誤りで、営業利益が高くても販売時期と回収時期のズレにより営業キャッシュフローが低くなる場合があります。利益とキャッシュフローは必ずしも連動しません。
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ある企業の当期純利益が2,400万円、株主資本が4,800万円の場合、自己資本利益率（ROE）は何％か計算しなさい。企業Aの総資産が1億2,000万円、当期純利益が960万円の場合、総資産利益率（ROA）は何％か計算しなさい。ある企業の流動資産が3,600万円、流動負債が2,400万円の場合、流動比率は何％か計算しなさい。企業Bの売上高が5,000万円、売上原価が3,000万円の場合、売上総利益率は何％か計算しなさい。ある企業の前年度売上高が8,000万円、当年度売上高が9,600万円の場合、売上高成長率は何％か計算しなさい。企業Cの借入金が6,000万円、返済期間が5年、年利率が4％（単利）の場合、支払う利息の総額は何万円か計算しなさい。