投資信託・投資法人に関する業務比較問題
「毎月分配型投資信託」と「累積投資型（再投資型）投資信託」の違いを説明した記述として、最も適切なものを選びなさい。
A.毎月分配型は定期的に収益を分配金として受け取れるが分配後の基準価額が下がる場合があり、累積投資型は分配金を自動再投資することで複利効果が期待できる。← 正解
✓ 正解です。毎月分配型は定期的なキャッシュフローを得られる反面、分配後に基準価額が低下します。累積投資型は再投資により複利効果が期待できます。
B.毎月分配型は元本保証が付与されるが、累積投資型は元本割れリスクがある。
✗ 毎月分配型・累積投資型いずれも元本保証はなく、運用成果によっては元本割れが生じる可能性があります。
C.累積投資型は法律上すべての運用益を年1回以上分配することが義務付けられているが、毎月分配型には分配義務がない。
✗ 分配義務の有無は運用方針によって異なります。累積投資型に年1回以上の分配義務があるという規定はありません。
D.毎月分配型は株式にのみ投資し、累積投資型は債券にのみ投資することが法律で定められている。
✗ 毎月分配型・累積投資型の区別は分配方針の違いであり、投資対象資産を限定するものではありません。