法令・規則・倫理応用
証券会社の外務員が、複数の顧客に対して同じ銘柄を異なる時期に勧奨し、結果として先に購入した顧客が後の購入者の売却により値下がり損失を被った場合、これは何という問題に該当するか。
A.外務員による利益相反取引であり、顧客利益と相反する行為であるため開示が必要である← 正解
✓ 正解です。複数顧客への勧奨により利益相反が発生する可能性があり、顧客に対してこれを開示する義務がある。
B.複数顧客への均等な商品推奨であり、問題のない通常の営業活動である
✗ 顧客間の利益相反状況を開示せず隠蔽した勧奨は、公正性の原則に違反する。
C.先に購入した顧客の損失は市場リスクであり、外務員の責任ではない
✗ 外務員が意図的に顧客を操作した場合、市場リスクでは済まされない。利益相反管理義務がある。
D.タイミング差による価格変動は自然なことであり、倫理的問題は生じない
✗ 利益相反の可能性がある勧奨は、開示なしでは倫理的問題が存在する。
この問題のポイント
複数顧客への勧奨により利益相反が発生する可能性があり、顧客に対してこれを開示する義務がある。